アメリカのアナリスト兼トレーダーであるジョン・ボリンジャーは、一連のインディケーターを開発したことで広く認知されており、その中でもボリンジャーバンドが最も重要な位置を占めています。このインディケーターは、世界中のトレーダーによって市場のボラティリティを分析するために広く使用されています。また、MetaTrader 4およびMetaTrader 5の取引プラットフォームに統合されており、さまざまな時間枠でさまざまな取引手段を迅速かつ効果的に使用するためにすぐに利用可能です。
ボリンジャーバンド：その創造の歴史
ジョン・ボリンジャーは1950年にアメリカで生まれました。彼は若い頃から金融に興味を持ち、教育を修了した後、金融市場のアナリストとしてのキャリアをスタートさせました。この職業が、1980年代初頭に彼が現在有名なインディケーターの開発に取り組むきっかけとなりました。ジョンは常にデータ分析の新しいアプローチに強い関心を持っていたことは注目に値します。彼自身のインディケーターを開発することで、彼自身の取引戦略を強化するだけでなく、テクニカル分析の理論と実践に大きな貢献を果たしました。
若いアナリストとして、ボリンジャーはボラティリティが金融市場の重要な側面であり、取引戦略に大きな影響を与える可能性があるが、当時はこのパラメーターを効果的に測定する方法がなかったことに気付きました。そのため、ボリンジャーはこの問題の解決策を模索しました。多くの既存の分析ツールは固定的に設定されており、市場のボラティリティの変化に適応しませんでした。したがって、市場の変化に適応し、トレーダーに柔軟かつ強力な分析ツールを提供するインディケーターの開発が必要でした。
その結果、ジョンは標準偏差の概念を利用して、トレンドを追跡するだけでなく、ボラティリティの変化に動的に対応し、その境界を自動的に調整するインディケーターを作成しました。この作業の成果がボリンジャーバンドの創造であり、テクニカル分析で最も人気のあるツールの一つとなりました。
ボリンジャー自身も最終的にはこの分野の主要な専門家の一人となり、彼の意見や方法は長年にわたり、プロフェッショナルおよび初心者の金融市場参加者に共鳴しました。彼はまた、「Bollinger on Bollinger Bands」という本を著し、彼のインディケーターの適用に関する権威あるガイドの一つとなっています。さらに、ジョン・ボリンジャーは市場のダイナミクスとリスク管理の理解を深めるための他のいくつかの取引システムやインディケーターも開発しました。これは特に急速に変化する市場条件において重要です。
ボリンジャーバンド：動作原理
前述のように、ボリンジャーバンドインディケーターはテクニカル分析の主要なツールの一つであり、市場のボラティリティを評価し、潜在的な価格反転ポイントを特定するために使用されます。このインディケーターは適応性があり、さまざまな市場条件や時間枠で広く適用されます。これは、資産の価格チャートの周りに「バンド」を形成する3つの主要なラインで構成されています。以下は、これらの各ラインとインディケーター自体の動作方法です：
1. 中央線は単純移動平均（SMA）を表し、通常は過去20期間で計算されます。このラインは、上部バンドと下部バンドを計算する基礎となり、資産価格の基礎的なトレンドを表します。
2. 上部バンドは中央線の上に位置し、同じ期間の資産価格の2標準偏差に相当する値を中央線に加えることで計算されます。標準偏差はボラティリティの尺度であり、上部バンドは市場のボラティリティの変化に応じて調整されます：ボラティリティが増加すると拡大し（中央線から離れる）、ボラティリティが減少すると収縮します（中央線に近づく）。
3. 下部バンドは中央線の下に位置し、同じ期間の2標準偏差に相当する値を中央線から引くことで計算されます。上部バンドと同様に、下部バンドもボラティリティの変化に応じて調整されます。
要約すると、ボリンジャーバンドを使用した取引の主な原則は次の3つです：
1. バンドの収縮：バンドが収縮すると、ボラティリティの減少を示し、潜在的な価格のブレイクアウトを示唆する可能性があります。
2. バンドの拡大：ボラティリティの増加を示し、重要な価格変動と関連することがあります。
3. バンドの反発での取引：価格が上部バンドに達して下向きに反発する場合、それは売りシグナルとなる可能性があります。逆に、価格が下部バンドに触れて上向きに反発する場合、それは買いシグナルとなる可能性があります。
ボリンジャーの他の業績
ジョン・ボリンジャーは、彼の有名なバンドの発明にとどまらず、テクニカル分析の分野でいくつかの革新的なツールや理論の開発にも大きく貢献しました。以下はその一部です：
1. ボリンジャーバンド幅 – これはボリンジャーバンドの幅を測定する派生インディケーターであり、市場のボラティリティのレベルを判断するのに役立ちます。「親」インディケーターと同様に、幅の増加はボラティリティの上昇を示し、幅の減少はボラティリティの低下を示唆します。
2. パーセントBインディケーター（%B） – 資産価格のボリンジャーバンドに対する位置を示します。%Bの値が1の場合、価格は上部バンドにあり、値が0の場合、価格は下部バンドにあり、値が0.5の場合、価格はバンドの中央線に正確に位置します。このインディケーターは、資産の買われ過ぎまたは売られ過ぎの状態を特定するために使用されます。
3. ボリンジャーバー – 標準的な価格チャートの修正であり、ボラティリティに応じてバーの幅が変化します。ボラティリティが高いほど、バーは広くなり、逆にボラティリティが低いほど、バーは狭くなります。この視覚的な表現は、トレーダーが市場のダイナミクスをよりよく評価するのに役立ちます。
4. アイスブレーカーシステム – ボリンジャーが開発した取引システムで、短期トレンドを特定して活用することを目的としています。ボリンジャーバンドと%Bインディケーターに基づいたエントリーおよびエグジットルールのセットが含まれています。
5. 資本成長理論 – ボリンジャーが開発した概念で、市場のボラティリティに応じて取引ポジションのサイズを適応的に管理することで、利益を最大化しリスクを最小化することを目指しています。
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ジョン・ボリンジャーのアイデアは、トレーダーが多くの市場の「罠」を回避するのに役立っただけでなく、分析のルーチンに新鮮な鋭さと新奇性を加えました。彼が開発したツールと方法は、トレーダーが現在の市場状況を正確に分析するだけでなく、包括的な取引戦略を構築するのにも役立ちます。
マーケット・メンソンは、「ボリンジャーバンドは私の取引ツールキットの基本的な部分となっており、それなしでは少し盲目になったように感じます」と認めています。先物取引の分野で最も著名な女性の一人であり、取引戦略に関する本の著者であるリンダ・ブラッドフォード・ラシュケによれば、「ジョン・ボリンジャーの取引への貢献は深遠です。バンドは単なるツールではなく、ボラティリティの本質を理解するのに役立ちました。」
