FX(外国為替証拠金)、暗号資産、そのほかの金融資産(株式、金、原油など)を扱うCFDの取引では、投資家やトレーダーにとってすばらしいチャンスがあります。しかし、最小限のリスクでの長期的な収益には適した資金管理が必要です。つまり、資金を扱うこと、'マネーマネージメン'が重要になるわけです。
マネーマネージメントとも呼ばれる資金管理は、投資家やトレーダーが数ある金融資産へどのように資金を配分してリスクやポジションを管理していくかという戦略です。金融市場にはボラティリティ や想定外の出来事があります。 マネーマネージメントの主な目的は、損失時にトレーダーや投資家の資金をなるべく守ることであるのと同時に収益性のある取引チャンスを効果的に利用することです。マネーマネージメントには次のような構成要素があります:
– ポジションの量: マネーマネージメントでは、一回の取引での資金に対して何パーセントのリスクが許容できるか決定します。多くの有名な専門家は、一つのポジションで資金の1-2%にリスクを抑えるようにアドバイスしています。 例えば、はじめの投資金額が$10,000なら、一回の取引でのリスクは最大でも$100-200を超えないようにするということです。
– 資産分散: マネーマネージメントは資金をいろいろな金融資産に分散することでもあります。NordFXが取り扱っている金融商品はいろいろありますので、リスクを抑えてより回復力のあるポートフォリオをつくることができます。例えば、FX取引で一つの通貨ペアにすべての資金を投資するのではなく、複数の通貨ペア、いろいろな企業の株式などほかの金融商品に分散することができます。この方法だと、一つのポジションで損失があったとしても、ほかで利益が生じる可能性があるため、損失が相殺でき、資金を守ることができます。
– ストップロスのレベルを決める: マネーマネージメントでは各ポジションでストップロスのレベルを決定します。ストップロスは損失が大きくならないようにポジションの決済をあらかじめ設定することです。ストップロスの設定は市場分析 や損失の許容範囲に基づきます。 これは資金を守り、市場の動向が不利となり、さらなる損失を防ぐために役立ちます。
事例 1. ポジションの量: $10,000の資金があり、一回の取引でのリスクが２％以下という資金戦略をしたとしましょう。これは、$200相当のポジションを建てる意味です。より複雑なシナリオでは、いくつかの段階に分けてポジションの量を徐々に増やしていきます(例えば、最初のポジションでは、$100、次に、$50増やして、そして、また $50増やして、合計$200)。損失が生じた場合、損失が$200になったら決済します(手動もしくはストップロス注文)。
事例 2. 資産分散: 資金を複数の金融資産に分散したとします。例えば、FXに30%、株式に30%、金と銀に25% 、暗号資産に15% です。この資産分散では、ある金融資産の損失見込みから守り、ほかで利益が生じる可能性があります。しかし、効果的なリスクヘッジでは、これらの金融商品の相関関係(直接的もしくは間接的)について考慮しましょう。
事例 3. 損失レベルを決める: CFD でXYZ 株式のポジションを建てたとしましょう。購入価格から5%のレベルでストップロス注文です。例えば、$100での株式購入では、$95でストップロスとなります。株価がこの水準まで下落すると、さらなる損失を防ぐために決済されます。
ForexとCFD では、リスクが伴ない不利な状況では資金を完全に守れないということに注意する必要があります。つまり、ストップロス決済が頻繁であるようなら、取引を中止して、一休止、損失の理由を慎重に分析した方がいいかもしれません。ギャンブルは非常に有害であり、トレーダーは状況を正しく判断するために感情をコントロールすることを学ばなければならないことを肝に銘じてください。あなたのトレーディングスタイルや戦略が今の市場のボラタリティに合っていないのかもしれないので、状況が落ち着くまで様子を見ましょう。もしかしたら、別の金融資産取引などに変更するべきかもしれません。
有名な投資家やトレーダーによる資金管理(マネーマネージメント)によるアドバイスをいくつか紹介します:
● ウォーレン・バフェット:
– "必要でないもののために自分がもっているものをリスクにさらさないように"
– "資金を温存しましょう。一度、失ったものを取り戻すには、かなり多くの資金が必要です"
– "リスクを取り過ぎないようにしましょう。収益を減らして資金を持っていた方がいいです"
● ポール・チューダー・ジョーンズ:
– "投資で需要なことは資金を維持することです。収益は自分で稼ぐものだから"
–"常にリスク管理をしましょう。リスク管理が出来なければ、決して成功はしないでしょう"。
● ジョージ・ソロス:
– "ストップロスを決めたら、決して変えてはいけません。感情を抑えれば、大きな損失を避けることができます"
– "一回の取引で 2%以上のリスクをとらないように。 そうすれば、次のチャンスに備えて十分な資金を維持できます"
● レイ・ダリオ:
– "いろいろな資産や戦略に資金を分散させましょう。一つのかごにすべての卵をいれないように"
– "損益は取引につきものです。リスク管理と感情のコントロールを学ぶことが重要です"
● リンダ・ラシュキ:
– "負けポジションに資金を追加してはいけません。損切りして次のチャンスに資金をあてた方がいいです"
– "自分の戦略と経過を貫きましょう。感情に流されて取引してはいけません"
これらの有名な投資家やトレーダーのアドバイスは資金管理、資金の維持(利益を犠牲にしても)、リスク管理が重要であることを強調しています。資金管理は、常に動向を観察、分析、そして、取り入れるプロセスであることを忘れないようにしましょう。トレーダーや投資家は、それぞれの資金力と目標を考慮しながら独自の戦略を立てる必要があります。そのため、金融知識を学び、取引分野における知識を常に向上させていくことも必要です。これらの要素が組み合わさってこそ、偶然の成功や失敗からプロフェッショナルな安定した利益へとつながるのです。
